همانطور که به تابستان 2025 می رویم ، ادغام و خرید (M&A) در یک چهارراه قرار دارد. تنش های ژئوپلیتیکی ، سرچشمه های اقتصادی و پیشرفت های سریع در فناوری باعث می شود تا فروشندگان را مجبور به تجدید نظر در نحوه منبع ، ساختار و معاملات نزدیک کنند. سیاست تجارت به عنوان یک متغیر اصلی در حال ظهور است. تعرفه های غیرقابل پیش بینی ، تغییر اتحادها و افزایش نظارت نظارتی باعث شده است قلمرو محتاطبشر با این حال ، در میان عدم اطمینان ، هوش مصنوعی مورد توجه قرار می گیرد.
هوش مصنوعی دیگر یک افزودنی آینده نگر نیست. این امر در نحوه نزدیک شدن شرکت ها به M&A بسیار مهم است. در آب و هوایی که سرعت ، دقت و مدیریت ریسک بیش از هر زمان دیگری اهمیت دارد ، هوش مصنوعی به Dealmakers می دهد. این به فرصت های سطحی سریعتر ، فرضیات آزمون فشار و خطرات نقطه ای کمک می کند ، قبل از اینکه معامله را از بین ببرند. AI فقط M&A را سریعتر می کند. این باعث می شود آن را باهوش تر کنید.
عدم اطمینان تجارت در حال تغییر شکل استراتژی M&A است
تغییر سیاست های تجارت ایالات متحده در حال متوقف کردن معاملات مرزی و پیش بینی جریان درآمد آینده است. در نتیجه ، فروشندگان با یک چالش دو طرفه روبرو هستند: چگونه می توان در حالی که عایق اوراق بهادار از شوک های ژئوپلیتیکی را عایق بندی کرد ، حرکت کند.
برخی از تأثیرات در حال حاضر در داده های موجود مشهود است ، که بیش از 19،000 معاملات جدید در سال را انجام می دهد. شروع کار جدید ، به ویژه فروش دارایی و ادغام ، به پایان رسیده است 4 ٪ در سطح جهانی در چهار ماه اول سال جاری در مقایسه با زمان مشابه سال گذشته. از آنجا که این معاملات در آغاز قبل از اعلام آنها است ، می تواند حس خوبی از آنچه در آینده می آید و برخی از آنها فراهم می کند حرکت این قبلاً اتفاق افتاده است
با این حال احتیاط نیز وجود دارد. نرخ تکمیل معاملات در مجموعه داده ها به 44 ٪ پس از اولین اعلامیه بزرگ تعرفه ایالات متحده در 2 آوریل ، از 49 ٪ نسبت به سال گذشته (YOY) کاهش یافته است. این بدان معنی است که خریداران در حال کند شدن هستند. آنها زمان بیشتری برای ارزیابی خطرات می خواهند. آنها سؤال های بیشتری می پرسند. آنها در حال بررسی چاپ خوب هستند و در صورت لزوم در حال راه رفتن هستند.
دلیل اصلی تعرفه ها است. هنگامی که تعرفه ها بر روی کالاهای وارداتی یا مواد اولیه تحمیل می شوند ، می توانند به طور مستقیم بر ساختار هزینه و حاشیه سود شرکت های هدف ، به ویژه آنهایی که زنجیره های تأمین جهانی دارند ، تأثیر بگذارد. این باعث ایجاد نوسانات در پیش بینی های مالی می شود ، که مدل های ارزیابی را پیچیده می کند و معامله را دلسرد می کند. خریداران با ریسک بیشتری روبرو هستند زیرا سعی می کنند در تغییر شرایط تجارت ، عملکرد فعلی درآمد یک هدف را تحمل کنند. در بسیاری از موارد ، تعرفه ها باعث می شود که شرکت ها در برخی از کشورها تجدید نظر یا دستیابی به آن را تغییر دهند و فعالیت M&A را به سمت مناطقی با روابط تجاری پایدار تر تغییر دهند.
علاوه بر این ، تنش های تجاری در حال انجام ، مانند موارد بین ایالات متحده و چین ، منجر به افزایش نظارت نظارتی شده است که این معاملات را بیشتر به تأخیر می اندازد. این عوامل ترکیبی ، فروشندگان را وادار می کند تا زمان بیشتری را صرف انجام احتیاط ، الگوبرداری از سناریوهای مختلف تعرفه و اضافه کردن بندهای محافظ برای مقابله با ساختار کنند. این امر باعث می شود روند M&A پیچیده تر و پرهزینه تر شود.
تعرفه ها فقط در حال افزایش هزینه های عملیاتی نیستند ، بلکه با پیش بینی رشد بلند مدت ، بازده سرمایه گذاری و نتایج ادغام در معاملات مرزی ، برنامه ریزی استراتژیک را نیز تغییر می دهند.
مدل های ریسک اکنون به طور معمول در قرار گرفتن در معرض تعرفه عامل هستند. خریداران نه تنها به دنبال آنچه امروز یک شرکت هدف کسب می کند ، بلکه سیاست تجارت آینده چگونه می تواند بر جریان پول نقد تأثیر بگذارد. برخی از معاملات ، به ویژه موارد مرزی ، به عنوان تغییر ریاضی سرمایه گذاری ، مکث یا بازسازی می شوند.
برای رقابتی ماندن ، فروشندگان باید سازگار شوند. این بدان معناست که در آغوش گرفتن ابزارهای بهتر ، گردش کار سریعتر و کوشش سختگیرانه تر. این همچنین به معنای انعطاف پذیری در فرآیند معامله برای پاسخ به نوسانات اقتصادی است.
هوش مصنوعی کوشش را ساده تر می کند و کنترل خطر را تقویت می کند
این جایی است که هوش مصنوعی در حال ورود است. این به تیم ها کمک می کند تا اطلاعات بیشتری را در زمان کمتری و با دقت بیشتر پردازش کنند. دقت کافی یک فرآیند مهم اما پرقدرت است که به طور سنتی شامل بررسی دستی حجم زیادی از اسناد و اطلاعات است. این رویکرد می تواند وقت گیر و پر زحمت باشد ، و اغلب فشار قابل توجهی را برای متخصصان ایجاد می کند ، به خصوص هنگام کار در مهلت های سخت. در نتیجه ، کیفیت و دقت بررسی ممکن است به خطر بیفتد. هوش مصنوعی با فعال کردن سریعتر و کارآمدتر ، راه حلی برای این چالش ارائه می دهد. ابزارهای هوش مصنوعی می توانند به سرعت بندهای کلیدی و تعهدات مربوطه را در اسناد مرتب ، خلاصه و برجسته کنند و به فروشندگان این امکان را می دهند تا روی مهمترین اطلاعات تمرکز کنند. این نه تنها دقت را بهبود می بخشد بلکه باعث کاهش چشمگیر زمان مورد نیاز برای تکمیل روند کار دقیق می شود. به عنوان مثال ، AI می تواند سازماندهی ، طبقه بندی و پرچم داده های کلیدی و خطرات در هزاران سند در یک اتاق داده مجازی در زمان واقعی ، به کاهش خطای انسانی و اطمینان از رعایت الزامات نظارتی کمک می کند.
جای تعجب نیست که یکی از پنج معامله گر اکنون در فرآیند M&A از AI تولیدی استفاده کنید ، در حالی که بسیاری دیگر می گویند اتخاذ امسال اولویت عملیاتی آنها است. چرا؟ زیرا کتاب بازی M&A در حال تغییر است. بررسی ها شدیدتر است. تنظیم کننده ها سوالات بیشتری می پرسند. سرمایه گذاران خواستار بینش عمیق تری هستند. هوش مصنوعی به پاسخ دادن به تماس کمک می کند.
اتاق های داده مجازی نیز در حال تحول هستند. اکنون برای تیم های معاملاتی معمول است که قبل از انجام حرکت ، از ابزارهای پرسش و پاسخ AI برای بازجویی اطلاعات استفاده کنند. در حقیقت ، استفاده از ابزارهای پرسش و پاسخ در داده های داده از ابتدای سال صعود کرده است ، و این نشان دهنده نیاز افزایش یافته برای فروشندگان برای آماده شدن سریع و کامل به خریدارانی است که می خواهند داده های تمیز و کامل را ببینند.
علاوه بر این ، هوش مصنوعی به طور فزاینده ای نقش ارزشمندی در بازی دارد شناسایی کسب احتمالی اهداف هوش مصنوعی با تجزیه و تحلیل سیگنال های مختلف بازار ، مانند توضیحات شرکت ، سازگاری جغرافیایی و معیارهای مرتبط با اندازه ، می تواند به خریداران کمک کند تا نامزدهای مناسب را با کارآمدتر مشخص کنند. این بینش ها اغلب از ترکیبی از منابع داده های عمومی ، خصوصی و اختصاصی حاصل می شوند. در نتیجه ، برخی سیستم عامل های دارای هوش مصنوعی در حال حاضر به فروشندگان این امکان را می دهند تا اهداف بالقوه را با سرعت و دقیق تر کشف کنند. این رویکرد فعال می تواند تراز استراتژیک را بهبود بخشد و باعث می شود شرکت ها بتوانند قابلیت های جدید پس از کسب و کار را ادغام کنند و به اهداف رشد در نظر گرفته شده توسط این معامله دست یابند.
هوش مصنوعی همچنین می تواند با ارائه تجزیه و تحلیل داده های محور بر اساس روندهای تاریخی و شرایط فعلی بازار ، به فرآیند ارزیابی کمک کند. همچنین می تواند کارهای روزمره و فشرده کار را به صورت خودکار انجام دهد ، مانند بازگرداندن اطلاعات حساس در اسناد. هوش مصنوعی با ساده تر کردن این مراحل عملیاتی ، به متخصصان اجازه می دهد تا بیشتر روی آنها تمرکز کنند استراتژی سطح بالا و تفکر نوآورانه، در نهایت بهبود کیفیت و اثربخشی تصمیم گیری در طول چرخه حیات M&A.
معامله گران باید از واکنشی به پیشرو تغییر دهند
در محیط امروز ، انتظار برای لحظه مناسب برای معامله یک استراتژی نیست ، بلکه یک مسئولیت است. زمان بندی اهمیت دارد ، اما آمادگی بیشتر است. کسانی که در این بازار موفق می شوند کسانی خواهند بود که در اوایل سرمایه گذاری می کنند آمادگی معاملهبشر این می تواند شامل تمیز کردن مالی ، نقشه برداری از وابستگی های زنجیره تأمین ، بررسی اوراق بهادار IP و تراز کردن مدیریت در شرایط معامله باشد.
البته ، AI به تنهایی جواب نمی دهد. بهترین استراتژی ها بینش انسان را با هوش دستگاه ترکیب می کنند. از AI برای گزینه های سطح استفاده کنید. از تیم خود برای برقراری تماس استفاده کنید. فناوری باید روند را راهنمایی کند ، نه جایگزین قضاوت.
آینده M&A در اینجا است
M&A همیشه خطر خواهد داشت. اما نحوه مدیریت آن خطر در حال تغییر است. هوش مصنوعی در حال افزایش نوار است. این ابزار به فروشندگان ابزاری برای کار سریعتر ، باهوش تر و با پیش بینی بیشتر می دهد.
در دنیایی که احتمالاً تعرفه ها همچنان در حال تحول هستند و تنظیم کننده ها می توانند دوره بررسی ، سرعت و بینش را تغییر دهند. آینده متعلق به معامله گران است که دارای داده های محور ، فن آوری به جلو و چابک استراتژیک هستند.